Zarządzanie ryzykiem walutowym w firmie, 8 i 15 maja 2025. GDAŃSK

18 kwietnia, 2025
Aktualności główne

W imieniu pomorskiego ośrodka sieci Enterprise Europe Network przy Stowarzyszeniu „Wolna Przedsiębiorczość”, Agencji Rozwoju Pomorza oraz Domu Maklerskiego AFS zapraszamy na bezpłatne, dwudniowe szkolenie „Zabezpieczanie ryzyka walutowego w firmie”, które odbędzie się w siedzibie Agencji Rozwoju Pomorza (Al. Grunwaldzka 472D, 80-309 Gdańsk, budynek Olivia Six, 12 p.) stacjonarnie w dn. 8 maja 2025 r. oraz on-line w dn. 15 maja na platformie MS Teams. Istnieje możliwość udziału w obu dniach szkolenia lub tylko w jednym, wybranym dniu.

Uczestnicy mają możliwość wzięcia udziału w całym, dwudniowym szkoleniu lub wyboru uczestnictwa tylko w wybranym dniu.

Jeśli olbrzymie wahania kursów walut, jakie widzimy w ostatnim czasie, sprawiają Państwu problemy,
Jeśli na skutek tychże wahań pogarszają się Państwa marże handlowe, trudniej jest Wam zaplanować budżet kosztów i przychodów dla zagranicznych kontraktów handlowych,
Jeżeli wahania notowań walut powodują ujemne różnice kursowe w Państwa bilansach,

… To znak, że należy wziąć udział w 2-dniowym szkoleniu (pierwszy dzień stacjonarnie na sali szkoleniowej; drugi dzień zdalnie przez platformę Teams): „Zabezpieczanie ryzyka walutowego w firmie”.

Szkolenie to poprowadzą eksperci rynku walutowego:

Jacek Maliszewski – Dyrektor ds. Rynków Finansowych w Domu Maklerskim AFS, autor książki „Zarządzanie Ryzykiem Kursu Walutowego – Poradnik Praktyczny”.

Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym w Domu Maklerskim AFS.

Prowadzący szkolenie pokażą same praktyczne (z życia wzięte) przykłady działań zabezpieczających ryzyko walutowe z ostatnich 25 lat. Mało teorii, dużo praktyki.

Pokażą swoje metody od „kuchni”, wypracowane na przestrzeni 25 lat działalności na rynku walutowym. Sporo opowiedzą na temat bieżącej sytuacji na rynku EUR/PLN, EUR/USD oraz USD/PLN. Przekażą informacje na temat rachunkowości zabezpieczeń oraz omówią metody księgowego oraz kasowego zarządzania ryzykiem walutowym.

PROGRAM:

I dzień 8.05.2025 (czwartek)
8:45- 9:00	Rejestracja uczestników
09:00-9:15	Informacje o ORGANIZATORZE – Enterprise Europe Network/Stowarzyszenie Wolna Przedsiębiorczość i Agencja Rozwoju Pomorza
09.15-10.15	Przegląd bieżących prognoz kursów walut – mapa zbiorcza kilkudziesięciu prognoz autorstw kilkudziesięciu instytucji finansowych, badawczych, akademickich. Sezonowość kursu EUR/PLN Dostęp do notowań rynku międzybankowego – serwisy Reuters, Bloomberg, kwotowania brokerów walutowych.
10:15-10:25	Przerwa kawowa
10:25-11:25	Umiejętne prowadzenie rozmowy z bankowcami znacząco obniża koszty transakcyjne przy wymianie walut. Wybór optymalnego momentu do przeprowadzenia zaplanowanych transakcji zabezpieczających ryzyko kursowe – analiza techniczna, statystyczne wskaźniki.
11:25-11:30	Przerwa kawowa
11:30-12:30	Elementy Procesu zarządzania ryzykiem kursu walutowego: Audyt w zakresie zarządzania ryzykiem kursowym; Polityka zarządzania ryzykiem kursowym; Rachunkowość zabezpieczeń; Zalety i wady zarządzania ryzykiem w ujęciu księgowym i kasowym; Dostęp do instrumentów finansowych, terminowych, umożliwiających neutralizację ryzyka kursowego (forwardy walutowe, opcje walutowe, otwarta walutowa linia kredytowa, limity skarbowe udzielone przez banki, depozyty zabezpieczające wymagane przez domy maklerskie); Wyjaśnienie pojęć związanych z „otwartą pozycją walutową”.
12:30-13:15	Lunch
13:15-14:15	Rozróżnienie typów ryzyka kursowego występującego w przedsiębiorstwie: Ryzyko transakcyjne krótko i średnio terminowe; Ryzyko ekonomiczne długoterminowe; Ryzyko księgowe; Jakich instrumentów finansowych należy używać do neutralizacji określonego typu ryzyka, a jakich instrumentów należy się wystrzegać.
14:15-14:20	Przerwa kawowa
14:20-16:00 (z krótką przerwą w połowie)	Omówienie podstawowych instrumentów terminowych przy zarządzaniu ryzykiem kursowym: Otwarta linia walutowa-kredytowa Forward walutowy; Opcja walutowa; Strategie złożone z forwardów oraz opcji; Lokaty dwu-walutowe.

II dzień 15.05.2025 (czwartek) ZDALNIE – Platforma TEAMS
09.00-10.00	Omówienie podstawowych instrumentów terminowych przy zarządzaniu ryzykiem kursowym – ciąg dalszy: Otwarta linia walutowa-kredytowa Forward walutowy; Opcja walutowa; Strategie złożone z forwardów oraz opcji; Lokaty dwu-walutowe.
10.00-10.10	Przerwa
10.10-11.10	Przydatne techniki operacyjne: Metoda 50/50; Rolowanie wprzód zapadających transakcji – oddalenie terminu zapadalności; Rolowanie wstecz -przybliżanie terminu zapadalności; Stosowanie zleceń oczekujących: limit (order), stop, itp.; Metoda SWAPowania – przydatna dla importerów oraz eksporterów.
11.10-11.20	Przerwa
11.20-12.20	Ryzyko walutowe w perspektywie obrazu księgowego. Ryzyko walutowe w ujęciu kasowym (ekonomicznym) versus księgowym – porównanie. Definicja zdarzenia gospodarczego w ujęciu kasowym versus księgowym (odmienne traktowanie). Miejsce powstawania różnic kursowych w księgach rachunkowych. „Ułomność” różnic kursowych i obrazu księgowego na wybranym przykładzie przepływu walutowego w spółce – zadanie w Excelu.
12.20-13.00	Lunch
13.00-14.00	Rachunkowość zabezpieczeń. Przykład wyceny bilansowej – zasady ogólne wymaganych księgowań i ich ryzyko dla spółki . Wprowadzenie do rachunkowości zabezpieczeń. Warunki stosowania rachunkowości zabezpieczeń. Rachunkowość zabezpieczeń jako niezbędne element zasad ogólnych przy wycenie bilansowej. Ryzyko nieposiadania rachunkowości zabezpieczeń. Przykład z zastosowaniem rachunkowości zabezpieczeń. Podsumowanie i główne korzyści stosowania rachunkowości zabezpieczeń.
14.00-14.10	Przerwa
14.10-15.30	Strategie ubezpieczające ryzyko długoterminowe Nabyte opcje PUT / CALL . KORYTARZ. PARTYCYPATOR. Forward ubezpieczony opcją. Przykłady z życia wzięte. Ocena bezpieczeństwa instrumentu.